金融学第六章

1. 金融学第六章

Unit6
  
 一、计算题
  
 1．已知某商业银行的简化资产负债表(见表6-1)。
  
                    表  6-1             
  
                           资产       负债
  
 利率敏感性      20亿元     50亿元
  
  
 固定利率        80亿元     50亿元
  
  
 请计算：
  
 (1)如果利率上升5％，即从10％上升到15％，那么银行利润将如何变化?
  
 (2)假定银行资产的平均持续期为5年，而负债的平均持续期为3年，则当利率上升1％时，将导致银行净财富如何变化?该变化相当于原始资产总额的百分比是多少?
  
 (3)该银行应如何避免利率风险?
  
 2．假设某息票债券的票面额为1000美元，期限5年，息票利率为5％。当市场利率为10％时，该债券的久期是多少?
                                          
 3．假定某银行拥有3500万元固定利率资产、5000万元利率敏感性资产、4500万元固定利率负债和4000万元利率敏感性负债。请对该银行进行缺口分析，并说明当利率下降0.5％时，该银行的利润将如何变化，你可以采取哪些行动来降低该银行的利率风险?
  
 4．假定某银行拥有1000亿美元的资产，其平均久期为4年，拥有900亿美元的负债，其平均久期为6年。请对该银行进行久期分析，说明如果利率上升0.5％，银行的净值如何变化，你可以采取哪些行动来降低银行的利率风险?
  
 5．2016年3月23日，企业收到一张面值10000元，票面利率6%，期限6个月的商业汇票。当年5月2日，企业将上述票据到银行办理贴现，银行贴现率为8%。请计算票据的贴现利息？
  
                                          
 二、简答题
  
  
 1．简述商业银行的组织结构类型。
  
 2．简述商业银行存款业务的创新品种。
  
 3．简述商业银行经营管理的基本原则。
                                          
 4．如何理解商业银行的性质?
  
 5．商业银行的主要职能有哪些?
  
 6．简述商业银行的主要负债业务。
                                          
 7．商业银行的资产业务有哪些?
  
 8．简述商业银行所有者权益的构成。
  
 9．比较商业银行贴现业务与贷款业务的异同。
  
 10．简述商业银行贷款“6C”原则的主要内容。
                                          
 11．简述商业银行证券投资业务的特点。
  
 12．简述商业银行的表外业务特点及其主要种类。
  
 13．当预测利率处于不同的波动阶段时，银行应如何配置利率敏感性资金?为什么?
                                          
 14．什么是久期缺口管理法?
  
 三、论述题
  
 试述商业银行经营管理理论的发展脉络。

2. 金融学第四章

Unit4
  
 一、简答题
  
 1．比较货币市场与资本市场的特点。
  
 2．简述金融市场的功能。   
  
 3.  简述公募与私募的异同。
                                          
 4．比较一级市场和二级市场的区别与联系。
  
 5．简述银行同业拆借市场的特点。
  
 6．简述商业票据的特点。
  
 7．什么是大额存单?其特点和意义有哪些?
                                          
 8．回购协议的功能是什么?举例加以说明。
  
 9．国库券有何特点?国库券市场的功能是什么?
  
 10．商业票据市场和银行承兑汇票市场有何联系与区别?
  
 11．简述股票和债券的区别与联系。
  
 12．简述普通股与优先股的概念，并分析它们的特点。
                                          
 13．简述金融期货合约和远期合约的区别。
  
 14．期权买方和卖方在收益与风险上各有何特点?
  
 15．简述套期保值的基本原理。
  
 
                                          
 
                                          
 二、计算题
  
 1．已知：投资者以960元的价格购买一张还有90天到期、面值为1 000元的国库券，请问：国库券发行的贴现率是多少?投资者的实际收益率是多少?
  
 2．某企业持有3个月后到期的一年期汇票，面额为2000元，银行确定该票据的贴现率为5％，则贴现金额是多少?
  
 3．投资者A和B分别是欧式看涨期权的买方与卖方，他们就X股票达成看涨期权交易，期权协议价格为50元／股，期权费为3元／股。假定在到期日时X股票的市场价格可能为50元、53元、54元，请分析该期权的执行情况，并用图示表示双方的盈亏情况。
  
 4．A公司需要浮动利率资金，它可以在信贷市场上以半年LIBOR加上20个基点或在债券市场上以11．05％的年利率筹措长期资金。与此同时，B公司需要固定利率资金，它能够在信贷市场上以半年LIBOR加上30个基点或在债券市场上以11．75％的年利率筹措长期资金。试分析这两家公司是否存在利率互换交易的动机，如何互换，互换交易的总收益是多少。

3. 金融学作业

确定并借入本金
A公司以固定利率借款，B公司以浮动利率借款
利率互换，(4.5%+ 6月期优惠利率＋1.5％)-(5.0%+ 6月期优惠利率＋0.5％)=0.5%
互换利率分配 中介0.1% ；A公司0.2% ；B公司0.2%
A公司成本  6月期优惠利率＋1.5%-0.2% = 6月期优惠利率＋1.3%
B公司成本  4.5%-0.2% = 4.3%


                                  支付浮动利率
支付固定利率5%   6月期优惠利率＋1.3%     6月期优惠利率＋0.5%          6月期优惠利率＋0.5% 
中介---------------------> B公司--------------->
            A公司<----------------------------------中介<----------------------B公司
                    固定利率5%                          固定利率4.3%  
    
利差：A向中介支付利差=（5% + 1.3% - 5% = 1.3%） 1000 x 1.3% x 1/2=
 中介向B公司支付利差=（5% + 0.5% - 4.3% = 1.2%） 1000 x 1.2% x 1/2=

4. 金融学作业

我来回答你，仔细研读：

当要套算出汇率买入价与卖出价时，情况就变得较为复杂。计算时要区分两种情况：
一种情况是当两种货币的标价方法一致时，要将分隔符左右的相应数字交叉相除；
另一种情况是两种货币的标价方法不同时，应当将分隔符左右的相应数字同边相乘。

如你所述，该客户决定用日元购入港元，因为两种货币的标价方法相同（都是 USD），所以，应当交叉相除，由于：
 USD1＝ HKD7.7718 ～ 7.8107 
 USD1＝ JPY 78.15 ～ 78.54
因此，
1JPY= 7.7718 / 78.54 ～7.8107 / 78.15 HKD
亦即，交叉相除。具体数字你自己算吧，呵呵 
希望能够帮到你噢···

5. 金融学题目

答案是B,指的是牛市，一种市场特征，当然不是金融市场的一种了。

其他A是股票市场，C是货币市场，D是商品市场，都是金融市场的细分类别

6. 金融学作业

首先，很明显这是间接套汇，因为它是在三个市场之间进行的，所以：
纽        约   USD 1＝EUR 0.6929 ～ 0.6963
 布 鲁 塞 尔    EUR 1＝GBP 0.8891 ～ 0.8935           
 伦       敦   GBP 1＝USD 1.6983 ～1.7067

你把题目给你的数字拿两组乘或者除下（前提是之后的单位是和第三组单位对应的），然后比较，不一样的话就有套汇机会。
属于地点套汇 
USD --美元 EUR---欧元 GBP--英镑 
因为是有100万欧元，所以：
具体操作过程：
1）在布鲁塞尔市场上卖出欧元，买入英镑，此时英镑资产 100*0.8891 /0.8935  =（自己算）
2）在伦敦市场上卖出英镑，买入美元，此时美元资产为 100*1.6983 /1.7067=（自己算）
3）在纽约市场上卖出美元，买入欧元，此时欧元资产为100*0.6929 /0.6963=（自己算）
套汇完毕 此时资产（3）万比原来的100万多 多的就是套汇所赚得的

7. 金融学习题

100(1+10%)x20

8. 金融基础第一章总结

丁伯根法则（Tinbergen’s Rule） 

丁伯根法则是由丁伯根(荷兰经济学家丁伯根—首届诺贝尔经济学奖得主）提出的关于国家经济调节政策和经济调节目标之间关系的法则。其基本内容是，为达到一个经济目标，政府至少要运用一种有效的政策；为达到几个目标，政府至少要运用几个独立、有效的经济政策。 

丁伯根法则的产生 
　　国际收支的货币分析法及其在外部均衡调节上的思想，与休谟的价格铸币流动机制在本质上是一致的，那就是通过国内货币的紧缩以改善外部均衡。但是国内货币的紧缩对国内经济有紧缩作用，因而国际收支的货币分析法与价格铸币流动机制都是以牺牲内部均衡为代价从而换取外部均衡的改善。这在古典主义的世界里之所以行得通，是因为在工资价格充分弹性及货币数量论的经济学假设下，内部均衡将自动达到，政府根本就没有维持内部均衡的必要。然而在布雷顿森林体系下，这种以牺牲内部均衡为代价的外部均衡调节思想很难实行。这是因为1930年代诞生的凯恩斯主义为政府干预经济提供了理论支持，而一个民选的政府也必须维持物价稳定和充分就业。因此布雷顿森林体系时期的政府在内外均衡的问题上有时处于一种尴尬的境地，而这种尴尬的境地是以前的国际金融理论所无法解决的，无论是吸收分析法，还是货币分析法。 
　　为解决内外均衡的冲突问题，经济学家进行了大量的研究，其中基础性的工作由荷兰的经济学家丁伯根给出，其理论精髓被总结在“丁伯根法则”中。在此基础上，米德给出了丁伯根法则一个实际中的一个特例（“米德冲突”可以视为内外平衡矛盾的一个特例），从而将丁伯根法则运用内部均衡和外部均衡冲突的实际中。