众安保险估值 800亿元

1. 众安保险估值 800亿元

自11月中旬以来，百度连续在金融领域放了两大招：与中信银行宣布发起成立百信直销银行；携手安联保险、高瓴资本在上海宣布发起成立百安保险。至此，国内互联网三大巨头BAT在金融的绞杀战悄然打响。百度选择此时布局金融领域，虽然免不了被外界冠以“动作迟缓”的帽子，但我们不妨以百安保险为例，解读百度布局金融背后的亮点与玄机。安联破局，一张牌照取下镣铐安联保险在中国市场一直积极探索，论规模，安联在全球保险巨头中排名第二，仅次于法国安盛保险集团；论实力，安联是在中国市场上唯一一家几乎拿下了全部从业牌照的外资企业（除农业保险）。论能力，安联在全球保险市场上最出名的就是其强大的保险产品精算和设计能力。但安联的野心，和其在中国市场上的保费规模排名完全不符，且不论其外资企业的身份在中国金融行业所受到的各种限制，自1999年正式进入中国以来，安联其实并没有很好的释放自己的长处。受限于中国保监会的规定，传统保险公司开展业务必须在业务归属地有实际落地机构。安联自1999年至今，在中国市场只有屈指可数的8家分支机构。鸡生蛋还是蛋生鸡，这一直就是一个陷入不断死循环的命题。但中国保险业自古渠道为王，不能生根发芽，也就意味着业务拓展陷入死局。入股百安，则清晰明快的解决了安联一直以来的大难题，按保监会新规，获得互联网保险牌照，意味着业务开展范围直通全国，而不需要像传统保险公司一样按照分支机构再行申请各地业务开展资质，这种得天独厚的优势，怎能不让精明如安联这样的外资保险公司惦记。对安联而言，参股互联网保险公司，一张牌照覆盖全国，等于直接在业务开展范围上大肆松绑，告别戴着镣铐跳舞的旧时光。以安联的产品精算和设计能力，全球鲜有可以匹敌的对手（承保能力排名全球第一），在中国市场上的优势立刻彰显，它唯一需要的，是获取客流的场景和针对中国市场的本地化，而这正是百度所能提供的。百度破局，场景覆盖面更广，数据更有价值阿里巴巴和众安在互联网保险的运营实验里，最准确的结论是，金融业务必须捆绑在互联网场景里才会生根发芽。无论是退货运费险、质量保证险，还是双十一期间名声大噪的天猫正品险，用一句话概括，在没有互联网的年代，这些保险产品都绝无存在的可能。但新带来的问题是，阿里巴巴和众安，除了基于电商交易场景的高频次、低保费财产险做的不错，在车险、寿险等低频次、高保费险种方面并无起色。传统保险行业与互联网行业不同，互联网企业更加注重用户数，传统保险公司则只关注保费规模。这种看待业务指标的不同视角，也正是保费规模在2014年只有区区8亿人民币，但投保件数达到6.3亿、用户数1.5亿的众安保险估值80亿美金后引起各方震动的根本原因。传统保险公司的营收结构，与互联网保险公司完全相反，在整个保费大盘中，寿险所占比例最多，其次是基于刚需的车险，最后才是其它各类财产险。对传统保险公司来说，只赚用户不赚保费的生意，并不是一个理想的结果。而目前来看，基于交易的阿里场景，能带来海量用户数，不能带来保费规模，诱惑力着实有限。百度的入局则给出了更大想象空间。相比较与阿里系电商场景，百度拥有的是更为庞大的流量和更加多元的业务场景，对非常规财产险的业务更具指导意义。以寿险而言，阿里系并无医疗场景流量，而这正是百度的强项；以车险而言，百度地图的打开频率足以让它成为一个更好的共建场景，而非保险公司在天猫开一个车险旗舰店的效果可以比拟；百度布局糯米后，甚至可以在线下O2O的场景中植入基于交易的保险——李彦宏本人在发布会上也提到了外卖延误保险这个例子。作为互联网非直接交易的第一入口，百度在线上生活场景+线下消费上，确实能够提供足够的场景流量，而且能够覆盖到诸如教育、医疗、B类财险等可能产生高单价保费客户的场景，这是阿里和腾讯完全不具备的优势领域，这些场景与互联网保险的结合，具备足够的腾挪空间。在数据上，百度也能提供更强的支持。在与阿里的合作上，保险公司能够拿到用户作为消费者的画像数据，但这个画像目前看来，对保险公司的利用价值并不大。一是目前的业务客单价偏低，大数据的引入对业务的帮助有限；二是阿里的数据回流，仅限于对电商消费用户画像，但这部分画像数据，对高净值产品的售卖并无帮助。相较而言，保险公司更倾向于知道用户作为一名『自然人』、而非『消费人』的生存全貌。一直以来，保险公司都试图跟可穿戴设备厂商合作，获取用户的健康数据，但这种尝试收效甚微，用户不愿意为穿戴设备买单，收集的样本量非常可怜，与保险公司原本的数据库进行匹配的结果只能说是惨不忍睹。但对百度而言，其覆盖领域更多，获取健康数据的相对门槛更低。举个简单的例子，如果用户长期在百度搜索糖尿病的相关资料，那么无论是对用户病情的了解，还是对这个用户购买慢性病保险的风险抵御能力，百度掌握的数据，都会比其他平台来得更加精准，相对于用户的消费行为，这才是保险公司真正关心的数据。业务破局，百安与其他巨头截然不同的利益诉求互联网保险这个概念第一次亮相，最早要追溯到2013年震惊业界『三马同槽』共同打造众安保险。彼时，保险业对互联网而言，仍然是一个未知的处女地。但经过两年的运营，阿里、腾讯、平安三方显然已经在众安保险上各取所需，明确保险业务对自身的价值。阿里通过前期不遗余力的投入和尝试，已经看到保险业务在其庞大电商场景中的巨大潜力，深耕保险是必然选择。而众安保险两年以来90%保费来源于阿里体系这一残酷结果，也让腾讯意识到受自身场景所限，其主营业务与保险的结合上，短期内不会再有大的突破，更好的选择是将互联网保险业务作为一项远期财务投资：一来能够获取互联网保险的发展红利，二来提前布局避免未来掉队。而对于保险巨头平安来说，入股众安的尝试让其看到，传统保险业在深度触网以后，在资本市场和业务覆盖面两方面所能迸发出的强大活力。借助『互联网保险』概念和运作方式改进组织，进入更多的互联网场景做出业务突破，是平安这样的传统金融巨头急切希望得到的区别同行业的核心竞争力。简言之，众安的探索，给互联网保险画下了一个完美的感叹号。无论从以什么角色和方式参与这场盛宴，都会从中受益匪浅。以此而言，作为巨头中在中国市场上的暂时失意者，安联和百度的携手，是一个必然的结果。高瓴资本的接入，则把这次合作的基调上升到另外一个层级：百度做保险跟安联携手，是传统的数据大拿结合互联网数据大拿，迫切需要玩出点新的花样追赶领先者，高瓴的加入则从股东利益上定义了这是一个对业绩要求极高、需要回报的创业公司，而非巨头延展的触手。互联网保险的1.0时代，是各保险公司自己搭建平台，以B2C的方式售卖各种传统保险，引流的唯一方式是做外部平台SEM投放。这种方式跟线下渠道相比，只能是大海捞针，有一单算一单。阿里开创的场景捆绑互联网保险2.0时代，在交易中让用户买单，能让保险公司规模化的海量获客，但每单几毛钱甚至几分钱的保费，对保险公司的业务规模并无实质影响。但这两种模式，前者受限于流量，无法做出用户规模；后者受限于单一电商场景，无法做出保费规模。对于保险公司来说，两者都不是最佳的结果。互联网保险业务突破的关键点，是急需一个又有庞大流量又有更多维度场景的巨头，起码从目前看，BAT三巨头里，百度看上去还像那么回事儿，而且还没有下场试水。百安挂牌，百度是否想好了金融的打法和布局？在最近一个月里，百度则突然以百信银行和百安保险的两连击，让金融业内的不少人为之侧目。在此以前，百度一直给业界一种在互联网金融领域颇有意图，但又小心行事的印象。自2013年开始，百度便相继与中国平安、华夏基金、兴业银行、中国银行、工商银行等金融巨头宣布合作，推出了一系列的合作计划。但百安保险和百信银行的成立，则采取了另立山头，并且选择了此前从未合作的金融巨头携手共建的方式。这种转变，意味着百度也许真的看清楚了，自己在互联网金融的布局和打法。阿里和腾讯在互联网金融领域抢先起跑，成果斐然，失意也并不少。余额宝的爆发引来金融监管部门的瞩目，互联网保险在电商交易场景以外再无亮点，众安的崛起让阿里左右互搏，腾讯以微信流量之众也无法再造突破。不夸张的说，阿里和腾讯在互联网金融领域，替百度交足了学费，踩够了深坑。哪些能做，哪些不能做，做下去结果是什么，百度在按兵不动的两年里已经看够了风景，如果没想清楚，断然不可能以资本参与的方式再发新芽。对百度来说，用户的社交发生在腾讯，用户的消费发生在阿里，但用户的其它行为，都发生在百度。输出自己的大数据和云计算能力，辅佐金融业务进行产品设计和场景挖掘，互联网保险是块最合适的实验田，也是避开阿里腾讯趟过的那么多深坑的唯一路径。2015年以来，百度其实动作颇多，糯米的『行业第二』制造了不少段子，但也真正把百度钱包对金融业务的支撑提升到一个新的纪元。百信银行的成立，则是在围绕支付逐渐丰厚的底子上再加一块垫脚砖。百安保险的突如其来，则第三次表明了百度布局互联网金融的决心以及业务切入点，这样的破局之旅，有理由引一众围观。
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2. 众安保险将来的估值

保险股估值的主要方法公司估值方法是上市公司基本面分析的重要利器,在“基本面决定价值,价值决定价格”基本逻辑下,通过比较公司估值方法得出的公司理论股票价格与市场价格的差异,从而指导投资者具体投资行为。从国际上来看,保险股估值的方法主要分为相对估值法和绝对估值法:一、相对估值法1.市盈率(PE)法:合理股价=每股收益(EPS)合理的市盈率。PE估值法相对简便,是目前运用较广的估值方法,但对于收益波动很大或者受益为负的企业并不适用。2.市净率(PB)估值法:合理股价=每股净资产合理的市净率。较适用周期性较强行业,拥有大量固定资产并且账面价值相对较为稳定的企业。二、绝对估值法1.现金流量折现(DCF)法:将项目或企业资产在生命周期内将要产生的现金流折现,计算出当前价值的一种估值方法。DCF估值法是最严谨的对企业和股票估值的方法,原则上该模型适用于任何类型的公司。2.股利折现(DDM)模型:将企业未来分配股利按一定的折现率折现到当前,从而得到公司的价值。DDM模型适用于分红较为丰厚且分红政策稳定的公司。3.内涵价值(EV)法:每股寿险价值=调整后的每股内涵价值+每股新业务价值合理的新业务价值乘数。这种方法较为复杂。不能简单地用PE和PBPE和PB是股票估值中最常用的两种方法,在美国也运用广泛,但我们不能简单地用它们对我国的保险股进行估值,主要理由有三:一是我国保险市场增长很快,每年新增保单很多,而收入和支出在时间上却不配比。其中的寿险多是长期业务,有的期限长达数十年。根据谨慎性原则,我国会计准则要求新保单的成本一次性摊销,不能递延。这样,尽管新增保单具有很高的价值,但是卖得越多,当期的盈利压力也越大;二是寿险准备金的提取根据不同政策和方法得到结果相差很大,盈利也相应地大幅波动;三是寿险公司负债的不确定性和投资收益水平的不稳定性,使分析师难以预测下一财务年度的盈利水平。目前寿险业务价值构成我国保险公司价值的主要部分,简单运用PE和PB对其进行估值可能造成评估结果偏差较大。基于以上原因,可采用欧洲运用最多的内涵价值法对我国保险公司的寿险业务进行估值,而PE和PB则作为其他业务的主要评估方法。内涵价值法的简单介绍内涵价值法又称精算评估法,它是在一定的精算假设下,逐期对保险公司内涵价值进行调整,并评估当期的新业务价值,得出公司价值=内涵价值+新业务价值合理的新业务价值乘数。内涵价值法主要分三个步骤进行:调整净资产、评估有效业务价值和预测新业务价值。调整评估基准日的净资产,一般指按市场价值计价的资产减去负债。调整的项目可能包括扣除公司的最低偿付能力额度、递延保单获取成本和准备金“过于保守”的余额部分,以及计入按市场价值计价的“未计及”资产以反映公司资产真正的市场价值。评估有效业务价值,首先对保单进行分类,然后用资产份额法模拟有效保单,根据险种、投保年龄、交费方式、领取年龄、责任期等因素分类别建立精算模型,并确定模型中使用的参数,最后把预测的参数代入模型,计算出模型的利润流,根据一定的贴现率贴现成当前价值。参数包括定价利率、死亡率、发病率、意外发生率、退保率、费用率、税率、红利率、红利增长率、投资回报率以及再保险等变量。预测新业务价值,根据公司的未来前景规划和保险市场的发展情况,使用一系列风险贴现率,选择现有上市的险种模型作为未来新单利润的预测。新业务分为两种:一是在现在运行的、由目前已具备的分销能力产生的业务基础上产生的新业务;二是在新业务和新的分销渠道基础上产生的新业务(或是其他可以替代的分销渠道)。预测新业务价值有点类似于根据当前利润预测公司未来利润的方法,是基于持续经营假设产生的对未来价值的期望。以上是对保险公司寿险业务的价值评估,但这只是估值过程的一步。通过以上的分析,我们知道内涵价值法建立在一系列假设的基础上。那么,我们有必要试一试这些“基础”是否牢靠,这就是评估工作的另一步——敏感性分析。进行敏感性分析的目的在于测试各种因素(利率、投资收益率、死亡率、费用率、继续率、责任准备金评估基础等)的变化对寿险业务价值的影响,从而有助于寿险公司在决策时朝着增加公司价值的方向发展,另一方面,也有助于检测风险,使得公司能及时采取相应的对策进行防范,有助于寿险公司的稳健经营。例如,我们可在不同的利率水平下测算内涵价值,据此分析公司的价值对利率变化的敏感程度,同时还可分析不同产品线对利率变化的敏感度,等等。由此,公司经营者可对公司的一些策略进行调整,以增强公司抵抗利率波动风险的能力。显然,通过敏感性分析,可以对寿险经营在将来可能遇到的各种情况进行模拟,使得决策者(投资者和经营者)能预知先觉,永远在决策时领先一步。几个需要注意的问题通过以上分析,我们知道内涵价值法是评估我国保险公司寿险业务价值较为理想的方法。但是,这里仍有很多需要我们注意的问题:一是估值建立在各种假设、精算方法和模型之上,它们是否准确合理对估值有着极大的影响;二是新业务价值乘数具有很强的杠杆效应,它的变化会使保险公司估值产生剧烈变动。根据公司不同、时间不同则有不同的新业务价值乘数,这是保险公司估值中的难点;三是评估保险公司价值时不能简单地把寿险业务价值和其他业务价值分开估值,最后简单相加。目前国内的分析师大部分采用简单相加的方法,但这种方法却割裂了寿险业务和其他业务的共性以及协同作用;四是对保险公司估值需要考虑公司的非财务价值。构成保险公司非财务价值主要有公司管理、员工队伍的素质、销售队伍的稳定性、客户资源以及公司品牌等等,这些非财务价值对公司的发展极为重要,是我们估值时需要考虑的重要因素。总之,保险公司的估值是一项庞大的工程,是综合考虑各种因素的全面总结。内涵价值法具有的多种假设和易变性使它不仅是一种估值方法,而更像一门艺术。但这并不是说它不适合用来估值,作为科学与艺术结合的估值方法,它仍是评估保险公司价值的有力武器。
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3. 众安保险 每股净利润

意思就是母公司持有子公司一定股份，将年度净利润按照持股比例，应当归属于持股母公司的那部分利润。根据企业会计准则体系（2006）的有关规定，“归属于母公司所有者的净利润”反映在企业合并净利润中，归属于母公司股东（所有者）所有的那部分净利润。企业会计准则体系（2006）于2007年1月1日起，率先在上市公司范围内执行。这一准则体系，较原来的企业会计准则（制度）（2005前）相比有较大的变化，其中企业合并利润表列示项目的变化就是其中之一。比如，某一上市公司母公司实现净利润100万元，其持有70%股权的子公司实现净利润50万元。假设该上市公司没有其他子公司，且母子公司之间没有净利润的抵销业务，则，母公司合并净利润150万元（100+50），而母公司拥有子公司净利润的份额应当为35万元（50*70%），由此，母公司总计实现净利润135万元（100+35），该净利润应当归属于母公司的股东。除此之外，子公司实现的净利润的剩余部分15万元（50-35），归属子公司其他股东（也就是通常所说的“少数股东”）所有。据此，该上市公司合并利润表相关列示如下：五、净利润（净亏损以“-”号填列）150万元其中：归属于母公司所有者的净利润135万元少数股东损益15万元而在原企业会计准则（制度）（2005前）下，上述数据相关列示应为如下：减：少数股东损益15万元净利润：135万元
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4. 众安在线财产保险公司的业界影响

各路资本急涌金融业打响销售攻坚战“三马结盟”是各路资本急涌互联网金融的典型案例，背后折射的是大多数行业在传统销售渠道遭遇瓶颈下的紧急突围。就拿中国保险业来说，目前正陷入销售“寒冬”，面临的瓶颈主要表现在产品同质化、渠道同质化，产品没有竞争力和吸引力。于中国平安而言，一方面可通过这家新公司，探索金融营销革命、突破产品及渠道同质化的瓶颈；另一方面将借助这次合作，未来得以共享阿里巴巴、腾讯数以亿计的客户资源，大大拓宽了潜在客户群体。同样，阿里巴巴、腾讯、携程等也可将中国平安的金融客户进行“二次开发”。中国平安旗下设有银行、证券、信托、基金、寿险、养老险、健康险等诸多子公司，这些都可以转化为成为它们的网络客户。然而，并非所有的金融机构都能效仿“三马结盟”的合作途径。受资本掣肘、资源不匹配等原因，目前，多数保险公司都不具备与互联网巨头股权合作的条件。但在消费理念、消费结构日趋转变，保险传统销售渠道日渐乏力的大环境下，保险公司纷纷使出不同的“杀手锏”，参与到这场互联网金融革命中。“e时代”金融销售攻坚战扑面而来。从目前的攻坚战况来看，数十家保险公司开展了网络销售，推出了在线商城。与此同时，还频频向淘宝等互联网平台示好，通过代理合作来寻找保费增长的突破口。就在去年年末，一家名不见经传的中小保险公司借道淘宝网创下“三天一个亿”的销售额，令业界啧啧称奇。保险业掀起互联网创新革命，与其说是保险公司基于对市场转型研判的战略选择，不如说是基于对保险产品供给与普通消费者需求之间关系的深刻理解。正如一家保险公司总裁在其内部大会上所言，“我们未来的潜在客户，他们在哪里？答案就是：在网上。我们必须跟随80后、90后的消费习惯改变而改变。”

5. 众安保险现状与发展

中国保险业仍处于发展的初级阶段原因如下:尽管我国保险业发展取得了一定的成就，但由于起步晚、基础差，与发达国家相比，与经济社会发展的要求相比，仍存在较大差距，我国保险业依然处于发展的初级阶段。1、保险业发展与经济不适应。我国保险业的发展与经济不适应主要表现在四个方面。首先与国民经济发展整体实力的不适应。2010年，我国GDP世界排名第二位，但是保费收入排名为第六名。保费收入占GDP的比重世界平均为8%，我国仅为4%。其次，与人民的生活水平不适应，虽然目前保险产品品种较以前有了很大的进步，但是保险产品还是不丰富，有许多人民群众迫切需要的险种还不能提供，不能有效满足社会多层次的需求。并且与和谐社会建设不适应。我国人均长期寿险投保率远低于世界平均水平，保险作用发挥的还比较有限。最后与金融体制改革发展的要求不适应。我国保险资产占金融业总资产的比例为4%左右，而这一比例在发达国家则高达20%。2、中国保险业的诚信缺失。据2008年底,国务院发展研究中心和国家统计局中国经济检测中心在对国内公众保险情况调查显示:老百姓认可国内保险公司不到10%,只有6%左右的人认为国内保险公司诚信较好,70%的人认为诚信一般,持不信任态度的占26%。按国际标准,当一个行业有6.5%的消费者对他不信任时,就表明这个行业进入了危机阶段。中国保险业的诚信缺失成为制约其自身加快发展的瓶颈。投保容易索赔难，不能严格履行保险合同，压赔案,压赔款，代理人误导消费者等这些类似事件的屡次发生，是保险公司未来追求高增长对诚信和消费者信心的透支。3、面对国际形势而言，我国保险业面临着严峻的考验。国外保险公司无论从资金实力、产品开发技术，还有业务展开方式和管理水平上都远远强如国内的公司，与这样的公司同台竞争，无疑给中国保险业带来竞争压力。而且税收方面外资保险公司享受优惠，在资金运作方面，外资保险公司的投资可涉及股票、房地产、贷款等，资金运用率普遍在85%以上，而中资保险公司的保险基金运用渠道相对狭窄。外国保险公司可以凭借其经济实力和税收的优势，通过降低保险费率、提高保险代理佣金抢占市场。可以预见，随着保险业开发程度的提高，外资保险公司对国内保险市场的冲击必然会升级，并压缩民族保险业的生存空间。4、行业人才现状堪忧。2010年，据统计，全国保险系统职工人数近64万，如果加上330万名的保险营销人员及其他保险中介保险行业的队伍达400万人之多。然而，从整体上看保险行业人才队伍建设还存在一些不容忽视的问题。保险人才培养滞后，保险人才总量的匮乏，就北京市场而言，保险人才就缺口10多万。而且人才质量不高，高层次人才比例偏低，就全国330万保险营销人员言，拥有大专以上文凭的人员不到30%，大部分是高中或者中专学历，保险专业知识普遍缺乏；至于高级管理人才则更是稀缺。而人才结构不够合理在全国保险专业技术人员中，精算、核保、理赔人员所占比重明显偏低，与整个保险业的发展根本不相匹配。而且还有地域分布不均衡、人才流动无序等问题。
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6. 健康数字生态驱动，众安在线扭亏为盈，2020年净利5.5亿元

   3月23日，国内保险 科技 龙头众安在线财产保险股份有限公司（6060.HK，以下称众安）发布2020年业绩报告，公司归母净利润达人民币5.5亿，实现扭亏为盈，众安的盈利验证了互联网保险商业模式，在行业具有里程碑意义。  
     自上市以来，众安持续追求有质量的增长，2020年保费同比增长14.2%，达到167亿元，被保用户数量增至5.2亿，总保单超过79亿张。同时公司的综合成本率大幅改善至102.5%。成立仅仅七年，众安就跻身国内前十大财险公司。  
     众安保险CEO姜兴表示，“众安不仅仅是一家保险公司，我们坚定地执行‘保险+ 科技 ’双引擎驱动战略，始终坚持将 科技 与保险进行全流程的深度融合，用 科技 赋能保险价值链，最大化释放生态协同价值。”  
     随着 健康 生态“医+药+保”服务闭环打通、自有平台高地建设、 科技 输出迅速占领市场，众安的保险 科技 护城河已经形成。业务方面，互联网保险板块进入了稳定盈利期， 科技 输出方兴未艾，虚拟银行等布局更打开了新的想象空间。  
      互联网保险进入收获期   
      健康 生态是众安在线去年业务增长的第一大驱动力。2020年新冠疫情爆发，唤醒了用户的 健康 保障意识和对保险的需求。众安把握住市场机遇， 健康 生态去年实现总保费66亿元，同比增长37.4%，超过行业增速的两倍。  
     同时，众安在线对 健康 生态进行战略升级，一方面不断创新迭代，推出尊享e生2020（门急诊版）、众安重疾险（多次赔付版）等创新产品，今年初上线尊着力打造，通过众安互联网医院，完成了“医+药+保”服务闭环，实现了产品从低频 健康 保障向高频医疗服务升级。  
     公司推出的“众安医管家”拥有逾2000名医生，能为 健康 生态中2390万被保用户提供7*24小时的在线问诊、电子处方及送药上门服务。从疾病预防到 健康 管理，众安 健康 生态一站式全流程的服务，满足了用户各项医疗服务需求。用户粘性因此变得更高，去年个险用户ARPU（每人平均收入）达到453元，较2018年翻了接近一倍。  
     从 健康 险支付端突破，众安的边界正在从中端医疗险延申至大 健康 市场。据行业研究报告预测，2025年，中端医疗险市场规模将达到2000亿元，大 健康 则接近15万亿元。  
        
     数字生活生态是众安业绩增长的另一个主要来源，数字生活包括电商、在线出行等新型生活和消费场景。2020年，众安数字生活板块贡献保费63亿元，同比增长25.2%。其中，手机碎屏险、宠物险等创新业务收入占比从2019年4%升至去年的16%。  
     众安手机碎屏险抓住了5G时代换机潮的市场需求，基于大数据风控能力和创新拍照投保技术，去年服务用户超过百万。宠物经济催生的宠物险则是众安创新业务的另一大亮点，鼻纹识别技术的帮助下，超百万宠物主为爱宠购买了保险。目前我国境内宠物险渗透率仅有1%，相较成熟地区还有巨大的增长空间。  
     经过7年耕耘，众安的互联网保险板块已经进入收获期，连续两年实现盈利，商业模式得到验证。  
     值得一提的是，去年疫情期间，众安互联网医院向全国用户提供了24小时发热问诊服务，对于确诊用户开设了理赔绿色通道，对居家隔离的用户提供了最高10万保额的公益赠险。众安还向小微企业推出了营业中断险，助力企业复工复产。  
      自有平台实现用户运营蜕变   
     保险板块的快速增长还得益于自有平台的建设，去年 健康 生态中32%的保费来自自有平台。2020年自有平台飞速成长，其贡献保费同比翻番，达到21.7亿元，占公司总保费比例从2018年的2%大幅提升至2020年的13%。  
     春节期间，众安特约赞助了抖音“家乡团圆年”，亮相春晚红包雨，获得150亿次的品牌曝光，为自有平台带来海量流量。借助在短视频、直播等新场景运营，以及邀请张国立为品牌代言人，去年众安自有平台在抖音和快手等视频阵地粉丝量位居行业第一，在抖音的品牌知名度提升了3倍，众安保险APP月活增长了2.6倍。  
     发展自有平台能够有效降低渠道费用，让用户沉淀下来、享受到更多元和更定制化的服务。数据显示，众安自有平台加购率达到16.6%，且自有平台尊享系列用户续保率和ARPU都超过非自有平台。通过自有平台，众安也实现从产品运营到用户运营的蜕变。  
       科技 输出将成新增长极   
     去年12月，众安将区块链技术与保险业务深度融合，出具了全国第一张数字人民币保单。凭借在人工智能、大数据、云计算等 科技 上领先优势，众安重塑了保险价值链条，大大提升运营效率，节约了成本，助力公司实现有质量的增长。  
     虽然是保险公司，但众安在线的工程师和技术人员占员工总数的47%，去年 科技 研发投入高达9亿元，令众安更像是一家 科技 公司。众安作为保险 科技 龙头也将经过沉淀和验证后的 科技 能力向外部输出。  
     2020年疫情，促使越来越多保险公司意识到线上化的重要性。与此同时，银保监会提出目标，到2022年，国内财险公司的主要业务线上化率应达到80%以上。随着整个保险行业数字化转型步伐加快，公司 科技 业务输出也在快速拓展市场。  
        
     众安 科技 输出的既有模块化产品，也有保险核心系统。去年，公司的“X-man”精准营销等模块帮助了太平人寿、友邦人寿、中宏保险、汇丰人寿、农银人寿等10余家客户打造一站式数字化保险营销平台，实现智能营销全流程闭环。2021年初，众安在线帮助国内领先的太平财险搭建了新一代数字化核心系统。  
     去年6月，银保监会发布新规，要求保险公司在当年10月前实现互联网保险销售行为可回溯管理。众安响应监管，抓住机遇，迅速上线“可视化回溯系统”产品，签约了42 家保险产业链公司。  
     众安 科技 不断拓展市场，截至去年底，服务保险产业链客户75家，客户次年复购率达75%。众安的 科技 输出业务收入过去三年里已经增长了8倍，去年即使在疫情影响下仍录得3.65亿元，同比增长35.4%。  
     众安的输出不仅推动着保险行业的数字化转型，也将成为公司新的增长极。  
      保险 科技 乘风出海   
     凭借多年来累积的经验，众安保险已沉淀了一套成熟的保险 科技 产品及解决方案，从业务、技术、数据、组织层面帮助保险行业实施全面的数字化战略。在海外市场，众安 科技 赋能不断拓展新版图。  
     众安也是近年中国 科技 出海浪潮中的领军者之一，在日本和东南亚，向当地头部险企输出数字化保险核心系统Graphene，为互联网公司提供保险平台系统Fusion。  
     2020年，继Sompo之后，众安在日本市场服务了更多当地领先的财险、寿险以及互联网保险平台。在新加坡，以当地最大的综合保险机构NTUC Income为例，其基于Graphene，能够连接餐饮、公共交通、外卖等场景合作方，并推出碎片化保险产品组合，用户可以动态增加保额和保障范围，得到了自由职业者和年轻一代的欢迎。  
     公司还与友邦保险集团成为区域 科技 合作伙伴，帮助友邦保险加速数字化，以触达新客户群，在不同生活场景实时批出保单。  
     在互联网平台输出上，众安与东南亚O2O平台Grab的合资公司GrabInsure已经为数千万用户提供定制化保险产品。众安的保险 科技 能力的支持下，Grab生态去年已累计产生超过7000万张保单，疫情期间向Grab平台司机、乘客、送餐员、快递人员及时提供了新冠责任险、送餐延误险、快递货运险等保障。  
     众安也与印度尼西亚的领先电子钱包平台 OVO 成立了合资公司，为当地保险公司提供 科技 输出服务，让更多人群享受到便利、普惠的保险服务。  
      虚拟银行落子深耕香港市场   
     2021年3月18日，众安国际旗下的香港第一家虚拟银行ZA Bank宣布用户数量突破30万。作为探路者，ZA Bank成立不足一年时间，便在成熟的香港市场站稳脚跟。  
     截至去年底，ZA Bank吸收个人存款60 亿港元，提供个人贷款6.5亿港元。借助众安自主研发的eKYC技术，ZA Bank用户能享受到全新的数字化银行体验，最快2分3秒完成开户。由于省去了线下成本，ZA Bank的活期存款利息可以达到1%，是传统银行的一千倍。  
        
     众安国际旗下的数字化寿险公司ZA Insure也于去年落子香港，为用户提供价格普惠的定期寿险、癌症、心血管疾病以及意外的保障，新增保单按月获得超过35%的增长。  
     接下来，众安香港板块的贷款业务发展，未来可能的数码理财业务，都将为众安打开新的想象空间。一站式的“银行管家服务”也将会成为未来的趋势。  

7. 众安保险 用户规模

众安在线财产保险股份有限公司（下简称“众安保险”），是国内首家互联网保险公司。由蚂蚁金服、腾讯、中国平安等国内知名企业，基于保障和促进整个互联网生态发展的初衷发起设立，并于2013年9月29日获中国保监会同意开业批复。众安保险业务流程全程在线，全国均不设任何分支机构，完全通过互联网进行承保和理赔服务。与互联网交易直接相关的企业/家庭财产保险、货运保险、责任保险、信用保证保险；机动车保险，包括机动车交通事故责任强制保险和机动车商业保险；上述业务的再保险分出业务；国家法律、法规允许的保险资金运用业务；保险信息服务业务；经中国保监会批准的其他业务。1.众乐宝众乐宝是众安保险联合淘宝网推出的国内首款网络保证金保险，旨在为加入淘宝消保协议的卖家履约能力提供保险，帮卖家减负，确保给予买家良好的购物保障。[3]2015年3月28日，众乐宝荣获中金在线颁发的“最具创新性保险产品”。[4]2.参聚险参聚险是众安保险联合“聚划算”专为聚划算卖家量身打造、用于替代保证金缴纳而推出的一款保险服务产品。卖家选择保险产品后，无需再按以往方式冻结大额聚划算保证金，只需缴纳相对较低的保费，即获得对消费者和聚划算平台的保障服务资格，并可以享受由众安保险公司提供的先行垫付赔款的服务。[5]3.百付安百付安是众安保险联合百度手机卫士推出的，专为下载并使用百度手机卫士的用户的一款保险服务产品。用户在百度手机卫士安全支付功能块中申请开启支付保赔业务之后，如果遭遇了手机病毒恶意扣费、账户密码被窃并造成经济损失的，可以申请保赔。该产品将使超过2亿的百度手机卫士用户受益。[6]4.37度高温险37度高温险是众安保险推出的首款高温险产品，也是国内首例面向个人的气象指数保险产品。[7]5.小米手机意外保障计划小米手机意外保障计划是众安保险联合小米公司，为小米旗下的小米4手机独家定制手机意外保障服务。该保障服务对于“三包”范围内未涵盖到的，手机在使用过程中因各种意外导致的损坏提供免费维修，是迄今为止国内最大的单一品牌“手机意外保”服务项目。[8]6.河狸家安心保障计划河狸家安心保障计划是众安保险联合国内美业O2O龙头河狸家推出的国内首款美业O2O安心保障计划，将全方位保障河狸家用户在接受上门服务时的人身和财产安全。众安保险相关负责人表示：此次推出的河狸家安心保障计划，是国内首款针对美业O2O上门服务场景定制的标准化保障方案，可复制到类似的O2O上门服务场景中，为千千万万的O2O平台提供用户保障、提升用户体验，同时为平台增值。[9]7.美团食品安全责任保险美团食品安全责任保险是众安保险携手国内最大外卖平台美团外卖，为美团外卖的在线商家提供食品安全责任保险。消费者使用美团外卖，一旦出现食品安全问题，通过在线等方式提交医疗证明等相关材料后，即可获得众安保险的赔付。据了解，该保险产品是国内第一款互联网食品责任保险，将使美团外卖千万消费者将直接受益。[10]8.轮胎意外保轮胎意外保是众安保险于2015年5月20日，联合途虎养车网、新焦点汽车维修服务有限公司推出的国内首款轮胎意外保障服务。这款轮胎意外保服务是一种全新模式——保险流程完全嵌入平台现有场景，由众安保险负责保障支持并提供相关承保、理赔、客服等关键环节的服务。双方通过业务数据在线实时交互，实现承保、理赔、服务环节的无缝对接，最大程度发挥互联网企业优势，提供优质的用户保障体验。据了解，此举打破了目前国内轮胎单独破损无险可保的现状。[11]
扩展阅读：【保险】怎么买，哪个好，手把手教你避开保险的这些"坑"

8. 2020年600万众安保险是真的吗？保障又是什么？

对于这个问题我刚好知道，600万众安保险是不是真的问题，今天我就分别为你介绍一下众安保险的这三款百万医疗险，看看这保障600万众安保险是不是真的。
 
01.600万众安保险是真的吗？
 
现在我正面回答这个问题，600万众安保险当然是真的。
众安尊享e生百万医疗险系列，作为百万医疗险的鼻祖产品，不管是保障责任还是各项服务都非常有实力。 
 
02.尊享e生系列产品怎么样？

下面看一看它们的保障内容怎么样？

 
1. 投保年龄范围广 
投保年龄限制0-65周岁，相较于其他两款产品，对61-65周岁的消费者比较友好。
 
2. 一般医疗0免赔
这款产品在保单生效后，没有发生出险理赔的情况，免赔额每年递减2000元，
等于说连续5年没有出险理赔的话，一般医疗0免赔，可以说是变相提高了理赔的概率。
3. 重疾医疗保障充足
重疾医疗不仅保障100种重疾，还保障121种罕见疾病，最高600万的额度。
4. 在线问诊服务
被保人可以享受金牌医生团队免费1对1视频问诊，不限次数，不仅药费报销，还能送药到家。
需要注意该服务有年龄限制，只有6-65周岁的小伙伴可以享受这项服务。
 
5. 急诊费用医疗
尊享e生2020门急诊版除了普通问诊，还能报销线下急诊费。 
被保险人如果因疾病或意外产生急诊费用，全年累计报销限额2000元。
 
6. 增值服务实用
尊享e生2020门急诊版还包含就医绿通等增值服务，保障更加全面。
03.热门百万医疗险对比
 
话不多说，直接推荐：
追求保证续保年限：安享百万医疗险 
这款产品最大的亮点是保障期限为15年，
想了解关于保证续保20年产品的小伙伴可以看我这篇。
 
追求保障全面：尊享e生2020门急诊版
这款产品保障非常充足。 
尤其在疫情期间，在线问诊可以帮助小伙伴们足不出户看病吃药，简直不要太贴心。
 
追求增值服务丰富：好医保长期医疗2020，尊享e生2020门急诊版
好医保长期医疗2020还可以附加癌症海外就医责任。
尊享e生2020门急诊版还包含肿瘤特药服务、术后家庭护理、互联网医院门诊、心理倾诉等增值服务，非常贴心。
 
追求一般医疗免赔额度低：好医保长期医疗险2020，尊享e生2020门急诊版 
好医保一般医疗免赔额6年共享1万的额度。
尊享e生一般医疗基础免赔额1万元，保单生效后如若没有出险理赔，每年减少2000元，
这两款产品的一般医疗保障比较优秀，理赔概率较高。
追求重疾保费豁免：e生保续保版2020，微医保长期医疗 
这两款产品都有重疾豁免保障，
e生保续保版2020豁免合同约定的癌症，微医保长期医疗险豁免合同约定的重疾。 
一旦被保险人确诊合同约定的疾病，就不用再缴纳后续的保费了。
  
04.我总结
 
保险条款是不会骗人的，只有人才会骗人，像众安保险这样的大公司产品把保障内容一字一句的写在条款上，就一定是真的，这点大家可以放心。
关于更多百万医疗险的知识盘点，可以查看我之前的文章：有哪些好的医疗险推荐？2020年热销前20的优质医疗险盘点