大众中国入股国轩高科 成公司第一大股东

1. 大众中国入股国轩高科 成公司第一大股东

中国网汽车5月29日讯 记者获悉，国轩高科股份有限公司于昨日晚间发布公告称，国轩高科与大众中国签订《国轩高科股份有限公司非公开发行A股股票之附条件生效的股份认购暨战略合作协议》。
据悉，国轩高科股份有限公司控股股东珠海国轩贸易有限责任公司和实际控制人李缜将合计向大众汽车(中国)投资有限公司(大众中国)转让其持有的国轩高科56,467,637股股票，占《股份转让协议》签署日公司总股本的5%。
根据《股权认购协议》，国轩高科将向大众中国定向发行相当于本次发行前国轩高科已发行的股份总数30%的人民币普通股股份。
若本次非公开发行前，公司已发行的可转换公司债券按照12.19元的转股价格全部转股，公司总股本将变更为1,281,116,473股，按此测算，本次非公开发行股份总数不超384,334,941 股(含本数)。
据了解，本次非公开发行和股份转让完成后，大众中国将持有国轩高科26.47%的股份，成为公司第一大股东，并拥有13.20%的表决权。尽管如此，但根据协议，李缜及其一致行动人仍为持有公司第一大表决权的股东。大众中国承诺，在一定期限内，将不可撤销地放弃其持有的部分公司股份表决权，以使大众中国的表决权比例比创始股东方的表决权比例低至少5%。
本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

2. 大众为什么要入股国轩高科？

随着电动化进程的推进，大众的电池采购计划也在不断加码。今年7月，大众表示其电动汽车电池的订单金额将达500亿欧元，已确定的主要电池供应商包括宁德时代、瑞典Northvolt、韩国SKI、三星SDI和LG化学。

今年4月，大众汽车CEO赫伯特·迪斯（Herbert Diess）在上海对记者表示，中国市场将作为大众的生产中心和研究中心发挥更加重要的作用。该公司计划到2028年在全球交付2200万辆纯电动汽车，其中一半以上在中国制造。国轩高科的发言人对此拒绝置评。今年4月，该公司表示一直在与一家“一线国际品牌”进行谈判，但没有透露细节，因为双方签署了保密协议。

作为战略评估的一部分，大众还考虑扩张其在中国的三家汽车制造合资企业。该公司曾表示，将与中国合作伙伴在移动出行方面展开合作，并计划为中国的大城市新增一个更小的电动汽车平台。在这种背景下，如果国轩高科与大众合作，不仅可以获得更多资金，还能为其品牌赢得更大的影响力。目前，国轩高科为包括北汽和吉利汽车在内的中国本土汽车制造商供应电池。

为了保证电池的稳定供应，大众也在考虑建立自己的电池生产工厂。今年5月份，大众汽车集团的监事会和管理董事会批准了近十亿欧元的投资，将与合作伙伴在德国共同建立电池工厂，该工厂与特斯拉和松下的Gigafactory 1项目类似，将建在德国下萨克森州的萨尔茨基特。

3. 52亿入股国轩高科 大众汽车将成国内第3大电池供应商最大股东

4月21日，大众或将收购国轩高科股份，持股从20%增至30%。这一消息曝出后，国轩高科午后一度涨逾9%。据知情人士透露，将通过定向增发不超过30%的股份及协议转让部分股权的方式成为国轩高科的第一大股东，并将在未来三年内进一步成为国轩高科的控股股东。

据相关人士透露，此前由于受全球新冠病毒疫情影响，收购国轩高科的计划一度延缓，大众受监管层再融资新规的条件放宽，德国大众集团将通过定向增发不超过30%的股份及协议转让部分股权的方式成为国轩高科的第一大股东。
此前有消息称，大众计划通过折扣私募股权配售方式，收购国轩高科20%的股份。按目前国轩高科28亿美元的市值来计算，大众收购20%股份价值约5.6亿美元。
如今，传大众收购国轩高科30%的股份的话，那么其价值约为7.4亿美元（约合人民币52.4亿元），完成收购后，大众将成为国轩高科的第一大股东。
之前，大众汽车CEO迪斯曾公开表示，“计划到2028年在全球交付2200万辆纯电动汽车，其中一半以上在中国制造。”由此来分析，未来大众在国内将重点布局新能源汽车产品，而中国拥有更广泛的新能源市场，同时在新能源动力电池方面也有着众多的资源优势。

同时，大众汽车之所以在众多电池供应商中选中国轩高科，其一是国轩高科在2019年动力锂电池装机量达到3.24Gwh，居国内前三，其现有年产能为16Gwh，规划产能达35Gwh，基本可以满足大众汽车短期内的需求。
不仅如此，国轩高科与江淮大众同样位于安徽合肥，通过江淮大众，大众汽车与国轩高科之间和合作也会更便于开展，地方政府对大众汽车与国轩高科之间的合作支持，也会进一步带动地方经济发展。
如今，大众或将收购国轩高科股份已获大众集团董事会批准，将通过定向增发及股权转让的方式成为国轩高科的第一大股东。双方或将在未来的新能源电池方向进行合作，或许也能够为大众即将推出的ID3产品带来一线生机。
本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

4. 大众拟收购江淮控股50%股份 并成为国轩高科最大股东

据悉，德国大众汽车公司目前正与中国电动汽车公司进行最后谈判，准备以至少人民币 35 亿元的价格收购安徽江淮汽车集团控股有限公司 50% 的股份。知情人士称该公司还将成为电动汽车电池制造商国轩高科技股份有限公司的最大股东，两笔交易最早可能于周五宣布，目前三方对此次事件均拒绝置评。
据知情人士称在完成交易后，大众汽车计划向其与江淮汽车对等持股的合资企业注入新资金，并利用模块化的 MEB 平台建设产能，目前该平台MEB 平台能够高效生产各种电动汽车车型。另一位知情人士称，该公司计划从最大股东珠海国轩贸易有限公司( Zhuhai Guoxuan Trading Ltd. )和创始人李缜手中收购大约 27% 的股份，主要是通过一种折价的私募配售方式。
江淮汽车位于安徽合肥，目前市值为 18.4 亿美元，而大众汽车计划收购的电池制造商国轩高科同样位于合肥。目前大众正往实现 2025 年在中国每年销售150 万辆新能源汽车的目标，其中包括插电式混合动力汽车。
随着谈判的继续，相关知情人表示投资规模可能会发生变化。大众汽车表示，大众汽车一直在寻找加强和深化我们与当地合作伙伴关系的方法。这也意味着大众在国内开启新一轮的市场竞争。
本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

5. 入股国轩高科告吹？大众35亿元自建电池工厂

近日，大众汽车集团宣布投资4.5亿欧元（约合人民币35亿元）建立锂电池工厂，预计最早将于2023年开始投产，初始产能为16GWh。大众方面表示，工厂完工后将由合资公司Northvolt Zwei租用。
去年6月，大众汽车宣布计划投资9亿欧元与Northvolt公司开展电池研究，并获得其20%股份，助力大众汽车布局动力电池领域，进而进一步全方位布局新能源汽车领域。这家电芯企业计划从2023年开始向大众供应电芯，这一计划的供应规模为16GWh（2020年2月9日宣布扩展到24GWh）。
据悉，截止到2025年，大众汽车将对外采购150 GWh的动力电池，总采购金额高达500亿欧元，而其中动力电池供应商则将至少分走200亿欧元的订单。目前，大众在欧洲的电芯供应商只有LG化学，大众的全球电芯合作伙伴中还包括宁德时代，而面对电池供应商200亿欧元的订单量，大众考虑自建电池工厂也在意料之中。而严重依赖供应商，很可能会遭遇供应不足的情况。
大众集团CEO迪斯此前表示：“（在动力电池供应方面）从远期来看，大众决不能仅仅依赖少数亚洲制造商”。
此外，掌握核心技术也被认为是大众自建电池工厂的另外一个原因。如果车企不生产动力电池，其在采购时需要将三电系统的参数公开给供应商，自研动力电池，则有益于整车的研发进程。
自建电池工厂的车企不止大众。特斯拉有一个名为“Roadrunner”的秘密项目，该项目的核心内容就是自主制造成本更低、性能更佳的高性能电池；戴姆勒也计划于波兰打造动力电池工厂，而这是戴姆勒第九家电池工厂。
大众将自建电池厂，是不是意味着其与国轩的谈判已告终结？
5月7日，有投资者向国轩高科提问， 公司与大众的合作进展到什么程度了？公司回答表示，公司与大众汽车就未来可能开展的技术、产品、资本等方面的战略合作进行探讨，具体请以公司公告为准。
虽然目前双方能否达成合作、以及何时达成合作均存在较大的不确定性，结合之前的言论，加上市场的推动，大众与国轩高科的合作仍存在可能性。
根据大众年初发布的规划，其准备在未来5-10年，拿出总额约910亿美元的资金支持电动汽车的开发和销售，重点投向中国市场。截止目前，在中国已经建设了两座MEB工厂，一个是上汽大众安亭工厂，一个是一汽大众佛山工厂，产能都是30万辆。大众方面计划2020年在中国将交付40万辆新能源汽车，2025年中国市场销量目标将上升到150万辆。
而国轩高科作为国内龙头磷酸铁锂电池企业，在低成本市场的车型布局上有明显优势。面对行业的竞争压力，若未来大众与其能达成合作，对于大众来说也是一个不错的选择。
本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

6. 传大众收购国轩高科30%股份已获董事会批准 将花费7.4亿美元

易车讯 近日，据海外媒体报道，大众汽车将通过定向增发不超过30%的股份及协议转让部分股权的方式成为国轩高科的第一大股东，并将在未来3年内进一步成为国轩高科的控股股东，而这一计划已经获得大众汽车董事会的批准。

国轩高科动力电池系统展示最新的消息是，大众汽车将收购国轩高科30%的股份，价值为7.4亿美元（约合人民币52.4亿元），而之前的消息是大众汽车计划通过折扣私募股权配售方式，收购国轩高科20%的股份。

国轩高科（002074）今日股价走势受此消息刺激，今天国轩高科股票午后“直线涨停”，截至收盘，国轩高科股价报收24.83元/股，成交27.08亿元，总市值280.4亿元。截止到发稿时，国轩高科收到关注函，要求说明大众集团将成为公司的第一大股东报道内容是否属实，如否，请予以澄清说明。
国轩高科是国内前三的动力电池生产企业，大众汽车即将国产的新能源车型奥迪e-tron就会部分采用来自国轩高科的动力电池组。
大众汽车集团对新能源车动力电池有着强劲的需求，所以在全球范围内与各个电池企业合作，而“将要”收购国轩高科，无疑也是巩固自身对于动力电池的话语权，确保动力电池供应的顺畅。

7. 大众入股实锤？ 国轩高科因筹划重大事项停牌

日前，国轩高科股份有限公司发布停牌公告。公告中表示公司实际控制人李缜，及其一致行动人珠海国轩贸易有限责任公司、李晨，正在筹划股权转让事宜，拟向战略投资者转让其持有的部分公司股权，并涉及其他表决权安排。因此，国轩高科申请 5 月 20 日上午开市起停牌，预计不超过 5 个交易日。
这篇公告中最关键的信息点在于，文末写的本次交易对手方属于制造业，该事项仍然涉及有关部门的事前审批。从目前已知的信息来看，战略投资者或与汽车行业有关联，同时不否认存在被海外企业并购的可能性。再加上近段时间以来，大众与国轩高科之间不断摩擦出的火花，相信复牌之日，便是双方摊牌之时。不过，最终结果是不是大众，还需要官方的进一步披露。
本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

8. 大众汽车为什么要想着收购国轩高科？

德国《汽车周刊》8月24日报道，大众集团计划进一步投资中国动力电池供应商，潜在目标为国轩高科动力能源有限公司。

知情人士表示，大众为了保持在中国汽车市场的优势和技术优势，计划投资中国动力电池供应商。大众正在讨论收购或建立合资公司的可能性，投资目标集中在具有电动汽车技术的公司。

知情人士表示大众正在考察多个潜在可能公司，其中包括国轩高科。新能源政策退坡，7月新能源汽车市场首现负增长，但并没有阻挡外资品牌对于中国新能源市场的“跑马圈地”。

继丰田汽车与比亚迪官宣，宣布战略合作，共同探讨纯电动车及动力电池开发之后，大众也毫不示弱，外媒传出其也正在酝酿布局新能源上游电池领域的新动作。

业内人士指出，正是由于新能源政策的退坡，给出了一个“比较公正的市场环境”，所以，从现在起，外资品牌将发力新能源车市场，无论是整车领域还是动力电池领域，外资品牌都将积极介入。积极介入的不仅是外资车企，还包括外资品牌的动力电池企业。