创业板实行注册制后，散户最应该注意哪些方面？

1. 创业板实行注册制后，散户最应该注意哪些方面？

创业板实施注册制以后，散户该如何应对？

2. 创业板实行注册制后，散户最应该注意哪些方面？

创业板试点注册制成功落定后，作为普通投资者们，应当要注意以下几个方面的事。
注意1：创业板的涨跌停限制放宽
创业板原先是跟主板一样，上市首日最高涨幅44%，第2交易日后涨跌幅限制在10%；
但创业板新规之后，涨跌幅限制发生很大改变，首5个交易日不设涨跌幅限制，第5交易日后涨跌幅限制20%，区别很大。


注意2：创业板开通权限
创业板之前开通门槛非常低，只需要有2年证券交易经验就可以开通了。
但现在不行了，除了满足2年证券交易经验之外，20个交易日日均资产10万元以上，并且证券账户评估等级为稳健型以上才能申请开通。
注意3：股票发行制度改变
创业板成立以来，股票的发行方式都是以审批制，跟沪深两市主板一样，都是采取审批制。
创业板试点注册制落定之后，创业板采取注册制的股票发行方式，这两种股票发行方式区别是比较大的。


注意4：设立创业板风险警示
创业板之前是没有风险警示的，会让很多人根本不知道创业板哪些是已经戴上风险警示信号，没有办法区分。
但现在不同，创业板跟主板一样，同样设立了风险警示信号（ST股），只要戴上ST帽子的，就属于提示风险的作用。
注意5：竞价发生重大改变
创业板之前由于涨跌幅限制的作用，超出限制价格之外挂单是视为无效单。比如平时上市首日，最高价只能在44%，超过44%是无效单。
创业板改为强势前5个交易日最高报价为102%，最低报价是98%，只能在这个区间挂单才是有效价，超出范围以后就等于无效单。


注意6：创业板退市风险加大
大家都知道创业板的退市风险非常大，一旦确认退市就是一退到底，根本不存在翻身的机会，并非像主板还可以重新恢复上市。
创业板改革增加了退市风险，20个交易日平均市值低于3亿直接强制退市，所以对于一些太低迷，股价太低，市值太低的创业板尽量远离。
总之现在的创业板并非是之前的创业板，很多方面已经发生了改革，普通投资者一定要注意以上6个方面的事项。

3. 从创业板注册交易制度实行来看，散户交易策略至少作出哪些改变

创业板注册制实施已经两周了，预计未来3-5年内，注册制将会推广到整个A股市场。作为普通散户投资者，也应该顺应交易制度和背景的变化作出交易策略调整。
下面针对几大重要交易制度变革进行介绍，并提出相应的投资者应对方案。
放宽创业板股票涨跌幅限制至20%创业板股票的日涨跌幅扩大到20%后，对短线投资者的投资门槛有了更高的要求，短线投资者在没有分析投资标的实际业绩和公司情况的时候，将会承担更高的短期下跌风险和亏损，盈利的金额会有更高概率小于亏损。

因此短期投机投资者要尽量减少短线交易的频率，往中长线交易策略发展。尤其对打板客来说，增加的投资门槛、变小的容错率和高风险的判断失误成本让打板变得更难。
不管是短线交易投资者还是打板客，在创业板注册制度下都要重新审视自身的投资方式，增加基本面分析，设置好预警平仓线，做好更全面的风险控制措施。
对买入与卖出进行申报限价创业板注册制增加了2%的“价格笼子”限制，即在连续竞价期间，限价申报设置了上下2%的有效竞价范围。并且限价申报单笔数量不超过30万股，市价申报单笔数量不超过15万股。
对于投资者来说，注册制之前在连续竞价期间挂单的交易方式将无法及时买入卖出股票。这对于有全职工作的投资者来说是需要注意的，如果不能实时观察大盘走势，可能导致无法有效交易，错失交易和盈利机会。

因此，投资者要注意花更多的时间盯盘和交易，不能再像以前那样进行挂单买卖的“懒人”交易模式。
增加盘后定价交易创业板注册制允许投资者在竞价交易收盘后，按收盘价买卖股票，这给予交易者盘后根据当日股票的走势选择交易的机会。
以后投资者可以增加技术分析，通过当日标的k线的走势、交易量的放大或缩小进行投资选择。
新股上市前5个交易日不设涨跌幅限制
在创业板注册制下，新上市股票前5个交易日的波动性还会有明显提升。由于前5日不设涨跌幅，以往新股上市后几个交易日连续涨停的现象将不一定还会出现，新股的固定盈利率会根据市场和标的股的实际情况有较大不同，投资者一定要把握好兑现浮盈的时机。
从改革方向看，价值投资是监管提倡的方向，绩优股一定会在未来吸引更多的资金和人气，借壳上市等投资擦边球行为会更受到监管关注，风险可能会非常大。不管是开发新策略还是转向中长线投资，适者生存是投资市场的法则，投资者要花更多时间研究市场和标的，必须改变随波逐流的投机心态。

总的来说，注册制实施后，创业板股票流动性大幅提升，市场人气被激活，创业板的总成交额上升，占A股成交额的比重也大幅攀升。

4. 从创业板注册交易制度实行来看，散户交易策略至少作出哪些改变？

创业板注册制实施已经两周了，预计未来3-5年内，注册制将会推广到整个A股市场。作为普通散户投资者，也应该顺应交易制度和背景的变化作出交易策略调整。
下面针对几大重要交易制度变革进行介绍，并提出相应的投资者应对方案。
放宽创业板股票涨跌幅限制至20%创业板股票的日涨跌幅扩大到20%后，对短线投资者的投资门槛有了更高的要求，短线投资者在没有分析投资标的实际业绩和公司情况的时候，将会承担更高的短期下跌风险和亏损，盈利的金额会有更高概率小于亏损。

因此短期投机投资者要尽量减少短线交易的频率，往中长线交易策略发展。尤其对打板客来说，增加的投资门槛、变小的容错率和高风险的判断失误成本让打板变得更难。
不管是短线交易投资者还是打板客，在创业板注册制度下都要重新审视自身的投资方式，增加基本面分析，设置好预警平仓线，做好更全面的风险控制措施。
对买入与卖出进行申报限价创业板注册制增加了2%的“价格笼子”限制，即在连续竞价期间，限价申报设置了上下2%的有效竞价范围。并且限价申报单笔数量不超过30万股，市价申报单笔数量不超过15万股。
对于投资者来说，注册制之前在连续竞价期间挂单的交易方式将无法及时买入卖出股票。这对于有全职工作的投资者来说是需要注意的，如果不能实时观察大盘走势，可能导致无法有效交易，错失交易和盈利机会。

因此，投资者要注意花更多的时间盯盘和交易，不能再像以前那样进行挂单买卖的“懒人”交易模式。
增加盘后定价交易创业板注册制允许投资者在竞价交易收盘后，按收盘价买卖股票，这给予交易者盘后根据当日股票的走势选择交易的机会。
以后投资者可以增加技术分析，通过当日标的k线的走势、交易量的放大或缩小进行投资选择。
新股上市前5个交易日不设涨跌幅限制
在创业板注册制下，新上市股票前5个交易日的波动性还会有明显提升。由于前5日不设涨跌幅，以往新股上市后几个交易日连续涨停的现象将不一定还会出现，新股的固定盈利率会根据市场和标的股的实际情况有较大不同，投资者一定要把握好兑现浮盈的时机。
从改革方向看，价值投资是监管提倡的方向，绩优股一定会在未来吸引更多的资金和人气，借壳上市等投资擦边球行为会更受到监管关注，风险可能会非常大。不管是开发新策略还是转向中长线投资，适者生存是投资市场的法则，投资者要花更多时间研究市场和标的，必须改变随波逐流的投机心态。

总的来说，注册制实施后，创业板股票流动性大幅提升，市场人气被激活，创业板的总成交额上升，占A股成交额的比重也大幅攀升。

5. 有哪些是散户必知的创业板注册制下新规则的变化点?

6. 创业板注册制交易实施在即，市场主动回调

盘面观察
周三深沪股指继续回调下探，三大股指都以带下影线阴线报收，两市成交额10837亿。盘面观察，民航机场、煤化工、海南板块、在线旅游等板块上涨，航天航空、贵金属、船舶制造、体外诊断等板块跌幅居前。两市涨停69家，跌停31家，北向资金净流出16亿。沪指跌0.63%，报3319.27点，深成指跌1.17%，报13308.52点，创指跌1.98%，报2635.50点。
后市展望
创业板注册制交易制度实施在即，创业板指数已经连续杀跌5个交易日，投资者主动规避交易规则变化不确定性风险的情绪明显，领跌的主要是生物疫苗、军工、黄金和科技股等前期相对较为强势的方向，不过，创业板指数正好回踩到7月两次低点的连线2577点止跌企稳，形成M头的概率不大，仍然大概率维持七八月的箱体震荡行情。另外，创业板指数领跌的调整，主要也因科技股和疫苗医药股前期的累计涨幅较大，有技术调整需要。在部分个股有些绝望的行情当中，也看到另一个方向的希望，那就是消费重启和经济内循环；前期受疫情影响较大的行情，比如电影、旅游、民航以及工程建筑等板块，在多国疫苗出现转机、可能加快推出的消息下，消费重启、基建重启预期开始强烈，相关板块应该迎来估值修复性行情。而相对科技股和医药股，低估值的银行、保险、地产、化工等周期蓝筹股，也有明显比价优势。短期消息面，中美将于本周六召开电话会议，评估第一阶段贸易协议执行情况，目前经贸关系务实领域或为确保两国关系不失控、不脱轨，找到切入点，对于中美关系，未来几个月十分关键。整体来看，尽管短期多种因素交错在一起，引发市场反复震荡行情，但中美摩擦升温和海外冲击并非主要矛盾，不构成系统性风险，中期来看，内外部消费复苏和经济重启，将提振市场预期。
操作策略 
短期继续看好结构调整行情机会，可关注消费复苏和低估值蓝筹板块机会，中期继续看好科技牛、科创牛。【广发 证券投资顾问 罗利民，执业证书编号：S0260611010126】
 

7. 创业板注册制交易规则解读

1、对于首次公开发行上市的股票，上市后的前五个交易日不设价格涨跌幅限制。买入申报价格不得高于买入基准价格的102%，5日后涨跌幅限制比例为20%。
2、提高单笔最高申报数量，限价申报单笔最高申报数量调整至30万股，市价申报调整至15万股。设置单笔数量上限能够减少抬打压股价以及盘钱大额封涨跌停这些异常交易行为，有效抑制股票短期炒作行为。
3、盘中临时停牌设置涨跌30%、60%两档停牌指标，各停牌10分钟，停牌期间可以挂单撤单。

扩展资料：
创业板与主板市场相比，上市要求往往更加宽松，主要体现在成立时间，资本规模，中长期业绩等的要求上。创业板市场最大的特点就是低门槛进入，严要求运作，有助于有潜力的创业公司获得融资机会。
在创业板市场上市的公司具有较高的成长性，但往往成立时间较短规模较小，业绩也不突出，但有很大的成长空间。可以说，创业板是一个门槛低、风险大、监管严格的股票市场，也是一个孵化创业型、成长型企业的摇篮。

8. 我国创业板的交易机制？

　　创业板买卖规则：

　　（1）创业板股票的交易单位为“股”，投资基金的交易单位为“份”。申报买入证券，数量应当为100股（份）或其整数倍。不足100股（份）的证券，可以一次性申报卖出。
　　（2）证券的报价单位为“每股（份）价格”。“每股（份）价格”的最小变动单位为人民币0．01元。（3）证券实行价格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为10％。涨跌幅的价格计算公式为：
　　涨跌幅限制价格＝（1±涨跌幅比例）×前一交易日收盘价计算结果四舍五入至人民币0．01元。证券上市首日不设涨跌幅限制。
　　[编辑本段]创业板IPO管理暂行办法
　　即：首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法
　　第一章 总 则
　　第一条 为了规范首次公开发行股票并在创业板上市的行为，促进自主创新企业及其他成长型创业企业的发展，保护投资者的合法权益,维护社会公共利益，根据《证券法》、《公司法》，制定本办法。
　　第二条 在中华人民共和国境内首次公开发行股票并在创业板上市，适用本办法。
　　第三条 发行人申请首次公开发行股票并在创业板上市，应当符合《证券法》、《公司法》和本办法规定的发行条件。
　　第四条 发行人依法披露的信息，必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　第五条 保荐人及其保荐代表人应当勤勉尽责，诚实守信，认真履行审慎核查和辅导义务，并对其所出具文件的真实性、准确性和完整性负责。
　　第六条 为证券发行出具文件的证券服务机构和人员，应当按照本行业公认的业务标准和道德规范，严格履行法定职责，并对其所出具文件的真实性、准确性和完整性负责。
　　第七条 创业板市场应当建立与投资者风险承受能力相适应的投资者准入制度，向投资者充分提示投资风险。
　　第八条 中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）依法核准发行人的首次公开发行股票申请，对发行人股票发行进行监督管理。
　　证券交易所依法制定业务规则，创造公开、公平、公正的市场环境，保障创业板市场的正常运行。
　　第九条 中国证监会依据发行人提供的申请文件对发行人首次公开发行股票的核准，不表明其对该股票的投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。股票依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
　　第二章 发行条件
　　第十条 发行人申请首次公开发行股票应当符合下列条件：
　　（一）发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。
　　有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。
　　（二）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。
　　（三）最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥补亏损。
　　（四）发行后股本总额不少于三千万元。
　　第十一条 发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕。发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。
　　第十二条 发行人应当主要经营一种业务，其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策及环境保护政策。
　　第十三条 发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。
　　第十四条 发行人应当具有持续盈利能力，不存在下列情形：
　　（一）发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响；
　　（二）发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响；
　　（三）发行人在用的商标、专利、专有技术、特许经营权等重要资产或者技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险；
　　（四）发行人最近一年的营业收入或净利润对关联方或者有重大不确定性的客户存在重大依赖；
　　（五）发行人最近一年的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益；
　　（六）其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。
　　第十五条 发行人依法纳税，享受的各项税收优惠符合相关法律法规的规定。发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖。
　　第十六条 发行人不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项。
　　第十七条 发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份不存在重大权属纠纷。
　　第十八条 发行人资产完整，业务及人员、财务、机构独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易。
　　第十九条 发行人具有完善的公司治理结构，依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度，相关机构和人员能够依法履行职责。
　　第二十条 发行人会计基础工作规范，财务报表的编制符合企业会计准则和相关会计制度的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，并由注册会计师出具无保留意见的审计报告。
　　第二十一条 发行人内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果，并由注册会计师出具无保留结论的内部控制鉴证报告。
　　第二十二条 发行人具有严格的资金管理制度，不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。
　　第二十三条 发行人的公司章程已明确对外担保的审批权限和审议程序，不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形。
　　第二十四条 发行人的董事、监事和高级管理人员了解股票发行上市相关法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任。
　　第二十五条 发行人的董事、监事和高级管理人员应当忠实、勤勉，具备法律、行政法规和规章规定的资格，且不存在下列情形：
　　（一）被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的；
　　（二）最近三年内受到中国证监会行政处罚，或者最近一年内受到证券交易所公开谴责的；
　　（三）因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见的。
　　第二十六条 发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。
　　发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在三年前，但目前仍处于持续状态的情形。
　　第二十七条 发行人募集资金应当用于主营业务，并有明确的用途。募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。
　　第二十八条 发行人应当建立募集资金专项存储制度，募集资金应当存放于董事会决定的专项账户。
　　第三章 发行程序
　　第二十九条 发行人董事会应当依法就本次股票发行的具体方案、本次募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大会批准。
　　第三十条 发行人股东大会应当就本次发行股票作出决议，决议至少应当包括下列事项：
　　（一） 股票的种类和数量；
　　（二） 发行对象；
　　（三）价格区间或者定价方式；
　　（四） 募集资金用途；
　　（五） 发行前滚存利润的分配方案；
　　（六） 决议的有效期；
　　（七） 对董事会办理本次发行具体事宜的授权；
　　（八） 其他必须明确的事项。
　　第三十一条 发行人应当按照中国证监会有关规定制作申请文件，由保荐人保荐并向中国证监会申报。
　　第三十二条 保荐人保荐发行人发行股票并在创业板上市，应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见。发行人为自主创新企业的，还应当在专项意见中说明发行人的自主创新能力。
　　第三十三条 中国证监会收到申请文件后，在五个工作日内作出是否受理的决定。
　　第三十四条 中国证监会受理申请文件后，由相关职能部门对发行人的申请文件进行初审，并由创业板发行审核委员会审核。
　　第三十五条 中国证监会依法对发行人的发行申请作出予以核准或者不予核准的决定，并出具相关文件。
　　发行人应当自中国证监会核准之日起六个月内发行股票；超过六个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。
　　第三十六条 发行申请核准后至股票发行结束前发生重大事项的，发行人应当暂缓或者暂停发行，并及时报告中国证监会，同时履行信息披露义务。出现不符合发行条件事项的，中国证监会撤回核准决定。
　　第三十七条 股票发行申请未获核准的，发行人可自中国证监会作出不予核准决定之日起六个月后再次提出股票发行申请。
　　第四章 信息披露
　　第三十八条 发行人应当按照中国证监会的有关规定编制和披露招股说明书。
　　第三十九条 中国证监会制定的创业板招股说明书内容与格式准则是信息披露的最低要求。不论准则是否有明确规定，凡是对投资者作出投资决策有重大影响的信息，均应当予以披露。
　　第四十条 发行人应当在招股说明书显要位置作如下提示：“本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。”
　　第四十一条 发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应当在招股说明书上签名、盖章，保证招股说明书内容真实、准确、完整。保荐人及其保荐代表人应当对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并在核查意见上签名、盖章。
　　发行人的控股股东、实际控制人应当对招股说明书出具确认意见，并签名、盖章。
　　第四十二条 招股说明书引用的财务报表在其最近一期截止日后六个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过一个月。财务报表应当以年度末、半年度末或者季度末为截止日。
　　第四十三条 招股说明书的有效期为六个月，自中国证监会核准前招股说明书最后一次签署之日起计算。
　　第四十四条 申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当在中国证监会网站预先披露招股说明书（申报稿）。发行人可在公司网站刊登招股说明书（申报稿），所披露的内容应当一致，且不得早于在中国证监会网站披露的时间。
　　第四十五条 预先披露的招股说明书（申报稿）不能含有股票发行价格信息。
　　发行人应当在预先披露的招股说明书（申报稿）的显要位置声明：“本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。”
　　第四十六条 发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应当保证预先披露的招股说明书（申报稿）的内容真实、准确、完整。
　　第四十七条 发行人股票发行前应当在中国证监会指定网站全文刊登招股说明书，同时在中国证监会指定报刊刊登提示性公告，告知投资者网上刊登的地址及获取文件的途径。
　　发行人应当将招股说明书披露于公司网站，时间不得早于前款规定的刊登时间。
　　第四十八条 保荐人出具的发行保荐书、证券服务机构出具的文件及其他与发行有关的重要文件应当作为招股说明书备查文件，在中国证监会指定网站和公司网站披露。
　　第四十九条 发行人应当将招股说明书及备查文件置备于发行人、拟上市证券交易所、保荐人、主承销商和其他承销机构的住所，以备公众查阅。
　　第五十条 申请文件受理后至发行人发行申请经中国证监会核准、依法刊登招股说明书前，发行人及与本次发行有关的当事人不得以广告、说明会等方式为公开发行股票进行宣传。
　　第五章 监督管理和法律责任
　　第五十一条 证券交易所应当建立适合创业板特点的上市、交易、退市等制度，督促保荐人履行持续督导义务，对违反有关法律、法规以及交易所业务规则的行为，采取相应的监管措施。
　　第五十二条 证券交易所应当建立适合创业板特点的市场风险警示及投资者持续教育的制度，督促发行人建立健全维护投资者权益的制度以及防范和纠正违法违规行为的内部控制体系。
　　第五十三条 发行人向中国证监会报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，发行人不符合发行条件以欺骗手段骗取发行核准的，发行人以不正当手段干扰中国证监会及其发行审核委员会审核工作的，发行人或其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人的签名、盖章系伪造或者变造的，发行人及与本次发行有关的当事人违反本办法规定为公开发行股票进行宣传的，中国证监会将采取终止审核并在三十六个月内不受理发行人的股票发行申请的监管措施，并依照《证券法》的有关规定进行处罚。
　　第五十四条 保荐人出具有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的发行保荐书的，保荐人以不正当手段干扰中国证监会及其发行审核委员会审核工作的，保荐人或其相关签名人员的签名、盖章系伪造或变造的，或者不履行其他法定职责的，依照《证券法》和保荐制度的有关规定处理。
　　第五十五条 证券服务机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会将采取十二个月内不接受相关机构出具的证券发行专项文件，三十六个月内不接受相关签名人员出具的证券发行专项文件的监管措施，并依照《证券法》及其他相关法律、行政法规和规章的规定进行处罚。
　　第五十六条 发行人、保荐人或证券服务机构制作或者出具文件不符合要求，擅自改动已提交文件的，或者拒绝答复中国证监会审核提出的相关问题的，中国证监会将视情节轻重，对相关机构和责任人员采取监管谈话、责令改正等监管措施，记入诚信档案并公布；情节特别严重的，给予警告。
　　第五十七条 发行人披露盈利预测的，利润实现数如未达到盈利预测的百分之八十，除因不可抗力外，其法定代表人、盈利预测审核报告签名注册会计师应当在股东大会及中国证监会指定网站、报刊上公开作出解释并道歉；中国证监会可以对法定代表人处以警告。