上市公司的现金流是什么意思

1. 上市公司的现金流是什么意思

上市公司是指所公开发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。所谓非上市公司是指其股票没有上市和没有在证券交易所交易的股份有限公司。首先：上市公司也是公司，是公司的一部分。从这个角度讲，公司有上市公司和非上市公司之分。其次，上市公司是把公司的资产分成了若干分，在股票交易市场进行交易，大家都可以买这种公司的股票从而成为该公司的股东，上市是公司融资的一种重要渠道;非上市公司的股份则不能在股票交易市场交易(注意：所有公司都有股份比例：国家投资，个人投资，银行贷款，风险投资)。上市公司需要定期向公众披露公司的资产、交易、年报等相关信息，而非上市公司则不必。最后，在获利能力方面，并不能绝对的说谁好谁差，上市并不代表获利能力多强，不上市也不代表没有获利能力。当然，获利能力强的公司上市的话，会更容易受到追捧。

2. 上市公司现金流量表为什么很重要

现金为王，手里有钱，就可以很灵活，有钱看到好的机会可以马上参与，有钱当货卖的快的时候可以随时补货，提高周转效率，周转快盈利能力就强。有钱当产品价格下跌的时候可以随时调换合适的替代品，有钱可攻可守，如果现金流量很差，很多危机就不好控制比如供应商欠款、工人工资，不能及时支付就有停工的影响，就会对公司的正常经营造成影响。
现现金流量表的主要作用是决定公司短期生存能力，特别是缴付帐单的能力。

3. 如何解读上市公司现金流量表

在上市公司对外提供的三张会计报表中，现金流量表反映上市公司一定期间内现金的流入和流出，表明公司获得现金和现金等价物的能力。
　　根据会计准则的规定，现金是指公司库存现金以及可以随时用于支付的存款。此处的现金有别于会计上所讲的现金，不仅包括"现金"账户核算的现金，而且还包括公司"银行存款"账户核算的存入金融机构、随时可以用于支付的存款，也包括其他货币资金"账户核算的外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款和在途货币资金等。
　　现金等价物是指公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。现金等价物虽然不是现金，但其支付能力与现金的差别不大，可视为现金。
　　现金流量是某一段时期内公司现金流入和流出的数量。如公司出售商品、提供劳务、出售固定资产、向银行借款等取得现金，形成公司的现金流入；购买原材料、接受劳务、购置固定资产、对外投资、偿还债务等而支付现金，形成公司的现金流出。现金流量信息表明公司经营状况是否良好、资金是否紧缺、公司偿付能力大小等，从而为投资者、债权人、公司管理者提供非常有用的信息。同时还应注意，公司现金形式的转换不会产生现金的流入和流出，如：公司从银行提取现金，是公司现金存放形式的转换，并未改变现金流量；同样，现金与现金等价物之间的转换也不改变现金流量，如公司将一个月前购买的有价证券变现，收回现金，并不增加和减少现金流量。
　　现金流量表以现金的流入和流出反映公司在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况，反映公司现金流入和流出的全貌。
　　现金流量表的主要作用有：
　　（1）现金流量表可以提供公司的现金流量信息，从而对公司整体财务状况作出客观评价。
　　（2）现金流量表能够说明公司一定期间内现金流入和流出的原因，能全面说明公司的偿债能力和支付能力。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
（3）通过现金流量表能够分析公司未来获取现金的能力，并可预测公司未来财务状况的发展情况。
　　（4）现金流量表能够提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息。

4. 上市公司现金流量表为什么很重要

上市公司
财务报告
会计报表
包括4张，分别是
资产负债表
、
利润表
、
现金流量表
和
所有者权益变动表
，其中尤以利润表和现金流量表最为关键，二者相辅相成、互为印证。现金流量表可以看作利润表的补充，与利润表编制基础为权责发生制不同，现金流量表
实质
上就是以首付实现制为核算基础的“另类利润表”，所阐述的经济实质与利润表存在诸多契合，同时也有不同，而这些不同点正是
投资者
最应该关注的关键点。
现金流量表分为三个部分，分别是经营性
现金净流量
、投资类现金净流量和筹资类现金净流量。其中经营性现金净流量与上市公司
利润
实现质量和利润实现的真实性密切相关，也是需要重点分析的部分。理想
财务
状态下，受
固定资产折旧
、
无形资产
摊销等非付现
费用
的影响，经营性
现金
净流入
金额
应略高于同期的
净利润
。
在大多数企业
实际
经营过程中，总会遇到经营性
往来款项
以及
存货
余额
的增减变动，直接作用于经营性现金净流入金额与净利润之间的差异。尽管造成这种差异的原因多种多样，但是归纳起来可以总结为：现金净流入大于净利润，至少不是坏事；现金净流入小于净利润，大多不是好事。
另一种情况也会导致现金净流入大于净利润，就是
预收账款
的大幅增长。如果上市公司经营性现金净流入金额远远小于净利润实现金额，则往往不是好事。回想当年财务造假的银广夏、蓝田等公司，
基本上
都存在这一问题。并不是说凡是现金净流入小于净利润的
公司财务
方面都存在质疑，但至少会提醒投资者关注公司的业务质量和
经营模式
是否存在
风险
。
导致现金净流入小于净利润的原因主要包括
应收账款
的增加和存货的增加，前者更容易引起投资者重视，而且还会通过
坏账准备
的计提体现在利润数据当中。
与应收账款增加相比，存货的增加则更具迷惑性。该公司的这些存货是否能够顺利出售？是否会导致存货积压而造成财务压力，这都是需要投资者仔细考量的。

5. 上市公司的现金流量分析

　　LZ； 您好！
　　根据财政部发布的《企业会计准则—现金流量表》要求，上市公司从1998年中报开始以现金流量表取代财务状况变动表。现金流量表已成为上市公司对外编报的主表之一。现金流量表对于广大投资者的投资决策是一张非常有用的报表，但是要真正发挥现金流量表的作用，还需要对现金流量有深人的认识并掌握一定的分析技巧。

　　一、现金流量表的作用
　　（一）帮助投资人、债权人及其他信息使用者评估公司创造未来现金净流量的能力。公司的投资人、债权人的投资和信贷动机，最终都会落在对获取现金流量的追求上。为了作出正确的投资决策和信贷决策，他们必须依据财务报告提供的信息评估公司现金收入的来源、时间和不确定性，包括股利或利息的获得、证券变卖所得、贷款本金的清偿等。

　　（二）帮助投资人、债权人评估公司偿还债务的能力，支付股利的能力以及对外融资的需求。公司清偿债务时，需动用现金资源；向股东支付股利也需付出现金。公司净现金流量越多，对外融资的需求度越低。

　　（三）帮助报表使用者分析净收益与相关的现金收支产生差异的原因。财务报告中对损益的确认是遵循权责发生制的原则而非收付实现制的原则。这就不可避免地导致净收益与现金收支之间差异。这就需要利用现金流量表分析差异产生的原因，以利于正确决策。

　　（四）帮助报表使用者评估当期的现金和非现金投资与理财活动对公司财务状况的影响。现金流量表不仅要披露与现金收支有关的经营活动、投资活动和筹资活动，而且还要披露非现金的投资活动和理财活动，即通过现金流量表，可以揭示公司全部财务状况的变动。

　　二、现金流量分析的要点
　　（一）应结合企业具体的经营、投资、筹资活动来分析现金流量的数量及其增减变动；不能单纯从现金及现金等价物（以下总称为“现金”）的净增加额是正数还是负数来判断一个企业财务状况的优劣。现金流量主要由经营、投资、筹资三类活动产生。经营活动产生的现金流量净额一般为正数。由于会计核算是以权责发生制为基础的，企业实现的净利润常常与现金流量不一致。对于适销对路、经营状况良好的企业，经营活动可以带来可观的现金增量；而对于销售规模大但经营活动的现金流出超过现金流入的企业，大都是因为巨额的应收帐款。投资活动所产生的现金流量净额一般为负数。比如募股资金投入计划的项目，就要产生大量的现金流出。同时要结合前后各期的现金流量表评价企业的投资收益。过去投资的回报大或进入稳定的投资回报期，投资活动的现金流量净额也可能为正数。对筹资活动来说，如果企业把直接融资和间接融资两种手段结合起来，筹资活动所产生的现金流量净额一般为正数。但企业可能由于偿还贷款等原因，筹资活动所产生的现金流量净额也可能为负数。所以，对上市公司的现金流量净增加额的评价，很难说增加了就一定好，减少了就一定不好，要结合各上市公司的具体情况来分析。

　　（二）应结合资产负债表、损益表来分析企业的现金流量。资产负债表和损益表是静态报表，它只能反映企业在特定时点的财务状况和经营成果，现金流量表是动态报表，它能够反映企业在一定时期的现金流量状况。任何单个报表提供的信息都不完整，所以应把三张报表结合起来分析当期现金收支信息，借此判断上市公司的资产流动性、财务弹性、获利能力、偿债能力及风险。

　　三、现金流量分析的指标在对现金流量表及上市公司具体业务深入认识的基础上，可以借助一些具体指标来分析企业的现金流量，从多个角度评价上市公司的财务状况，以得到有价值有利于决策的信息。在应用这些指标时，应结合其它各方面的情况，以免得出片面的结论。

　　（一）获利能力品质分析指标：经营活动现金净流量／税后净利。该指标主要反映经营活动现金净流量与当期净利润的差异程度，也即当期实现的净利润中，有多少是有现金保证的。这一指标，对于防止上市公司操纵利润具有重要的作用。

　　企业操纵帐面利润，一般是没有相应的现金流量的。这一指标过低，就有虚盈实亏的可能性，应进一步分析会计政策、会计估计和会计差错变更的影响以及应收款项及存货的变现能力。

　　（二）成长潜力分析指标：现金再投资比率＝（经营活动现金净流量－现金股利）／（固定资产总额＋投资＋其他资产＋营运资金）。该指标可以评估上市公司成长的潜力。该指标越高，表示企业可用于再投资在各项资产的现金越多。

　　一般而言，该指标达到 8％一10％，即被认为比较理想。应该注意的是，要分析上市公司的成长潜力，还要结合其它情况综合考虑，该指标仅仅说明企业成长的现金流量保障程度。

　　（三）流动性分析指标：现金／流动资产。这一指标衡量流动资产的质量。

　　该指标越高，说明上市公司流动资产的变现能力越强。但这一指标并非越高越好，过高可能说明企业的现金未得到充分利用。

　　（四）偿债能力分析指标：现金／流动负债。这一指标反映流动负债所能得到的现金保障程度，这一指标越高，说明企业偿付流动负债的能力越强。但该指标过高，企业就可能没有很好利用现金资源。另一方面，这一指标太低，则又意味着企业可能出现支付危机。

　　（五）支付股利能力分析指标：每股现金流量＝经营活动现金净流量／加权平均流通股股数。这一指标主要反映平均每股所获得的现金流量。该指标隐含了上市公司在维持期初现金流量情况下，有能力发给股东的最高现金股利金额。每股净利润则不能代表公司发放股利的能力。从这一点上来说，每股现金流量显得更实际更直接。但应该注意的是，经营活动现金净流量并不能完全替代净利润来评价企业的盈利能力，每股现金流量也不能替代每股净利润的作用。

　　希望可以帮到您！

6. 现金流量有问题的上市公司

现金流量有问题的上市公司分别为滨江集团、天源环保、深桑达A、合锻智能、盛美上海、万朗磁塑、丰元股份、内蒙一机、中一科技、万事利！【摘要】
现金流量有问题的上市公司【提问】
现金流量有问题的上市公司分别为滨江集团、天源环保、深桑达A、合锻智能、盛美上海、万朗磁塑、丰元股份、内蒙一机、中一科技、万事利！【回答】
房地产业和建筑业各4家受多重宏观因素影响，中国化学的海外订单和海外工程实施受阻，造成现金流量下降进入榜单。值得注意的是，陆家嘴、杭电股份、格林美、高鸿股份4家上市公司同时进入了现金流量和偿债能力后1％，这是因为现金流紧张的公司，偿债普遍面临压力，如果公司本身资产负债率较高，则很容易出现债务逾期的风险。【回答】

7. 现金流量有问题的上市公司

亲~[微笑]很高兴为您解答：现金流有问题且财务风险大的上市公司：1，恒大、2，融创、3，世茂、4、华夏幸福、5，富力、6，阳光城、7，正荣、闽系房企、8，蓝光、9，龙光、10，中梁、11，佳兆业、12、奥园。[大红花]【摘要】
现金流量有问题的上市公司【提问】
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现金流量预警榜前十名：滨江集团倒数第一，十家均获“C”评级，反观4400家公司中的现金流量评级预警榜，房地产企业滨江集团排在现金流量评级倒数第一，天源环保和深桑达A分别排在倒数第二和第三。排在现金流量预警榜前10名的公司分别为滨江集团、天源环保、深桑达A、合锻智能、盛美上海、万朗磁塑、丰元股份、内蒙一机、中一科技、万事利，现金流量均获得了“C”评级，获取现金的能力和现金流动xing较差，经营风险较大。[大红花]【回答】

8. 上市公司的现金流量表，该如何分析

上市公司的现金流量具体可以分为以下5个方面：
1、来自经营活动的现金流量：反映公司为开展正常业务而引起的现金流入量、流出量和净流量，如商品销售收入、出口退税等增加现金流入量，购买原材料、支付税款和人员工资增加现金流出量，等等;
2、来自投资活动的现金流量：反映公司取得和处置证券投资、固定资产和无形资产等活动所引起的现金收支活动及结果，如变卖厂房取得现金收入，购入股票和债券等对外投资引起现金流出等;
3、来自筹资活动的现金流量：是指公司在筹集资金过程中所引起的现金收支活动及结果，如吸收股本、分配股利、发行债券、取得借款和归还借款等;
4、非常项目产生的现金流量：是指非正常经济活动所引起的现金流量，如接受捐赠或捐赠他人，罚款现金收支等;
5、不涉及现金收支的投资与筹资活动：这是一类对股民非常重要的信息，虽然这些活动并不会引起本期的现金收支，但对未来的现金流量会产生甚至极为重大的影响。这类活动主要反映在补充资料一栏里，如以对外投资偿还债务，以固定资产对外投资等。
对现金流量表主要从3个方面进行分析：
1、现金净流量与短期偿债能力的变化。如果本期现金净流量增加，表明公司短期偿债能力增强，财务状况得到改善;反之，则表明公司财务状况比较困难。当然，并不是现金净流量越大越好，如果公司的现金净流量过大，表明公司未能有效利用这部分资金，其实是一种资源浪费。
2、现金流入量的结构与公司的长期稳定。经营活动是公司的主营业务，这种活动提供的现金流量，可以不断用于投资，再生出新的现金来，来自主营业务的现金流量越多，表明公司发展的稳定性也就越强。公司的投资活动是为闲置资金寻找投资场所，筹资活动则是为经营活动筹集资金，这两种活动所发生的现金流量，都是辅助性的，服务于主营业务的。这一部分的现金流量过大，表明公司财务缺乏稳定性。
3、投资活动与筹资活动产生的现金流量与公司的未来发展。股民在分析投资活动时，一定要注意分析是对内投资还是对外投资。对内投资的现金流出量增加，意味着固定资产、无形资产等的增加，说明公司正在扩张，这样的公司成长性较好;如果对内投资的现金流量大幅增加，意味着公司正常的经营活动没有能够充分吸纳现有的资金，资金的利用效率有待提高;对外投资的现金流入量大幅增加，意味着公司现有的资金不能满足经营需要，从外部引入了资金;如果对外投资的现金流出量大幅增加，说明公司正在通过非主营业务活动来获取利润。